Факторинг счетов поставщиков — схема высвобождения оборотного капитала

Факторинг счетов поставщиков: высвобождаем оборотный капитал без залога

Когда поставщик просит оплату в течение 7 дней, а ваши клиенты платят через 45, бизнес встаёт перед классическим кассовым разрывом. Факторинг счетов поставщиков позволяет профинансировать закупку за 24 часа без залога и без увеличения кредитного плеча — за счёт уступки права требования (цессии) финтех-компании. Инструмент подходит торговым сетям, дистрибьюторам, e-commerce и производству, где критичны скорость оборота и скидки за предоплату.

Содержание

Ограничения и карта рисков

Факторинг решает проблему ликвидности, но накладывает ряд рамок.

  • Данные. Провайдер запросит сверку с бухгалтерией: оборотно-сальдовую ведомость, реестр поставщиков, историю оплат. Неполные данные увеличат ставку или приведут к отказу.
  • Регуляторика. В РФ договор факторинга регулируется ГК РФ, ст. 824–828. Проверьте требования в вашей юрисдикции: уведомление поставщика, НДС при уступке, валютные ограничения.
  • Зависимость от подрядчика. Риск одностороннего изменения лимита. Закладывайте резервную линию в другом сервисе.
  • Бюджетные рамки. Ставка 1,2–2,4 % за каждые 30 дней (оценка), комиссия за открытие линии — 0–30 000 ₽. При невозврате долга поставщиком проценты продолжают капать.
  • Контроль дебиторов. Если ваш покупатель не исполнит обязательство, финтех взыщет долг с вас. Факторинг снижает, но не убирает кредитный риск.
  • Конфиденциальность. Поставщик узнает о факторе — возможны переговоры о скидке. Скройте чувствительные условия прайс-листа.

Минимально жизнеспособный контур (MVP)

Запустить факторинг можно за 2–4 недели без переразработки ERP.

  1. Выбираем товарную группу с оборотом 30–50 % от закупок.
  2. Согласовываем с 3–5 поставщиками схему уступки права требования.
  3. Подписываем рамочный договор факторинга (электронная подпись).
  4. Интегрируем API в бухгалтерию либо загружаем CSV (табличный файл) вручную.
  5. Первая партия инвойсов — 5–7 штук объёмом до 5 000 000 ₽. Сервис оплачивает их поставщику в течение суток.
  6. Отслеживаем два показателя: «Дни оплаты поставщику» и «Ставка оборотного капитала» (доля процентов к закупочной стоимости).

Через месяц сравниваем экономию на скидках и высвобожденный cash flow (денежный поток) с затратами на факторинг.

Экономика и ROI

Формула.

ROI = (Экономия на скидке + Дополнительная маржа от оборота – Стоимость факторинга) / Стоимость факторинга × 100 %

Пример.

  • Объём закупки: 10 000 000 ₽.
  • Скидка за оплату в течение 7 дней: 3 % = 300 000 ₽.
  • Ставка факторинга: 1,8 % за 45 дней = 180 000 ₽.
  • Дополнительная маржа от ускорения оборота: 120 000 ₽ (оценка).

ROI = (300 000 ₽ + 120 000 ₽ – 180 000 ₽) / 180 000 ₽ × 100 % = 133 %.

Точка безубыточности. Инструмент рентабелен, если скидка поставщика ≥ ставки факторинга. Для торговых сетей достаточно 1,5–2 % дисконта при 30-дневной отсрочке.

Интеграции и закупка

Типовая архитектура.

  • ERP / учётная система. 1С, SAP Business One, «МойСклад» или собственное решение.
  • Финтех-платформа. API обмена инвойсами (REST/JSON), веб-хук (автообновление статуса).
  • Поставщик. ЭДО (электронный документооборот) — Диадок, СБИС, Контур.
  • Банк. Платёжный шлюз, подтверждающий исходящий платёж фактору.

SLA. Критичны два показателя: время одобрения инвойса (≤ 2 ч) и зачисление средств поставщику (≤ 24 ч). Пропишите штрафы за просрочку.

Лицензирование. Большинство платформ работают по модели «процент + комиссия» без подписки. Включайте это в OPEX (операционные затраты), а не в CAPEX.

Инструменты и варианты

Вариант Кому подходит Затраты Сложность Скорость запуска Риски Примечания
Онлайн-факторинг от банка Средний и крупный бизнес 1,5–2,2 % за 30 дней Низкая (кабинет) 3–4 недели Требования к обеспечению Часто лимит ≤ 50 млн ₽
Финтех-маркетплейс Малый бизнес, e-commerce 2–3 % за 30 дней Средняя (API) 1–2 недели Гибкая ставка, но меньше лимит Поддержка ЭДО
Реверсивный факторинг (buyer-led) Сети ритейла, госсектор 0,8–1,5 % Высокая (переговоры) 2–3 месяца Долгая юристика Лимит 100+ млн ₽
Классический кредит под оборот Любой 15–20 % годовых Средняя 1–2 месяца Залог, Ковенанты Альтернатива

Словарь терминов

Факторинг
Финансирование под уступку денежного требования по поставке.
Цессия
Юридическая передача права требования долга новому кредитору.
Дебитор
В данном контексте — ваш бизнес, т.к. именно вы платите фактору.
Лимит на дебитора
Максимальная сумма финансирования по одному покупателю.

Процесс внедрения

  1. Инициатива. Финансовый директор формирует бизнес-кейс — 3 дня.
  2. Выбор провайдера. Сравниваем 3–4 сервиса, запрашиваем оферты — 1 неделя.
  3. Due Diligence. Передаём отчётность, подписываем NDA — 3 дня.
  4. Юридический пакет. Договор факторинга, допсоглашения с поставщиками — 1 неделя.
  5. Интеграция. Подключаем API или модуль ЭДО — 4–5 дней.
  6. Пилот. Финансируем первую партию инвойсов — 1 неделя.
  7. Аналитика. Считаем экономию, корректируем лимиты — 1 неделя.
  8. Масштабирование. Добавляем остальные поставки — 2–3 недели.

Кейсы

1. Дистрибьютор бытовой техники, оборот 4,2 млрд ₽

  • Проблема: пик сезонных закупок в августе, дефицит 300 млн ₽.
  • Решение: факторинговая линия 500 млн ₽ под 1,4 %/30 дней.
  • Результат: сократили цикл оборота с 74 до 46 дней, экономия 12 млн ₽ на скидках.

2. Интернет-магазин мебели, оборот 650 млн ₽

  • Проблема: клиенты платят частями, поставщики требуют предоплату.
  • Решение: финтех-маркетплейс, лимит 40 млн ₽, ставка 2,7 %/30 дней.
  • Результат: отказались от кредита под залог склада, ввели акцию «доставка за 3 дня», продажи +18 %.

3. Производитель строительных материалов, оборот 1,1 млрд ₽

  • Проблема: рост цены сырья, нужно быстро купить партию.
  • Решение: реверсивный факторинг с ключевым клиентом, ставка 1 %/30 дней.
  • Результат: сэкономили 6 % на цене сырья, маржа выросла на 1,2 п.п.

KPI и контроль качества

  • Дни оплаты поставщику (Days Payable Outstanding) — цель: < 10 дней.
  • Ставка оборотного капитала — цель: < 2 %/30 дней.
  • Уровень отказов по инвойсам — цель: < 5 %.
  • Доля финансируемых закупок — цель: ≥ 60 % целевой категории.
  • Время интеграции инвойса (ERP → фактор) — цель: < 15 мин.

Чек-лист готовности

  • Актуальная оборотно-сальдовая ведомость за 12 месяцев.
  • ЭДО с поставщиками подключён.
  • Юрист проверил договор факторинга и цессии.
  • ERP умеет выгружать счета в XML/CSV.
  • Лимит по КО (кредитному обслуживанию) позволяет брать факторинг без нарушения ковенант.
  • Резервный план на случай отказа лимита.

FAQ

Станет ли это дополнительным долгом?
Факторинг отражается в отчёте о движении денежных средств, но не увеличивает финансовое плечо (Debt/EBITDA), если не предусмотрен регресс.

Что делать, если поставщик против?
Предложите скидку за раннюю оплату и помогите с юридической частью. 7 из 10 поставщиков соглашаются при видимой выгоде.

Можно ли финансировать импортные поставки?
Да, но потребуется валютный контроль и аккредитив. Ставки выше на 0,2–0,4 п.п.

Как влияет НДС?
При уступке права требования НДС не начисляется повторно. Проверяйте обороты по счёт-фактуре.

План на ближайшие 2 недели

  1. Собрать список топ-20 поставщиков и их условия оплаты — 2 дня.
  2. Запросить коммерческие предложения у трёх факторинговых платформ — 3 дня.
  3. Провести расчёт ROI на выборочной партии инвойсов — 2 дня.
  4. Подготовить документы для скоринга — 3 дня.
  5. Согласовать юридический шаблон с юристом — 1 день.
  6. Выбрать пилотную категорию закупок и запланировать запуск — 2 дня.